Руководство по инвестициям в недвижимость в Индии

Недвижимость традиционно являлась путем к разумным инвестициям как таковым и инвестиционным возможностям для людей с высокой чистой стоимостью, финансовых учреждений, а также людей, которые ищут реалистичные альтернативы для инвестирования денег в акции, крошки, недвижимость и другие способы.

Деньги, вложенные в недвижимость для роста доходов и капитала, обеспечивают стабильный и предсказуемый доход, аналогичный облигациям, предлагающим как регулярную доходность инвестиций, так и арендуемую недвижимость, а также возможность увеличения капитала. Как и все другие варианты инвестиций, инвестиции в недвижимость также связаны с определенным риском, который отличается от других инвестиций. Доступные инвестиционные возможности могут быть в целом разделены на жилые, коммерческие и коммерческие сектора.

Сценарий инвестирования в недвижимость

. Каждый инвестор перед рассмотрением инвестиций в недвижимость должен учитывать связанные с этим риски. Этот вариант инвестиций требует высокой цены входа, людей, страдающих от недостатка ликвидности и нестабильной беременности. Чтобы быть неликвидным, вы не можете продать определенные единицы вашего имущества (как это будет сделано путем продажи некоторых акций, долгов или даже инвестиционных фондов) в случае крайней необходимости в средствах.

Срок погашения инвестиций в недвижимость неопределен. Инвестор также должен проверить четкое название, особенно в случае инвестиций в Индию. Отраслевые эксперты в этом отношении говорят, что инвестиции в недвижимость должны осуществляться людьми, имеющими более глубокие карманы и более долгосрочные перспективы их инвестиций. С точки зрения долгосрочной финансовой отдачи целесообразно инвестировать в коммерческую недвижимость с более высоким стандартом.

Возврат с рынка недвижимости сопоставим с некоторыми фондами и индексными фондами в долгосрочной перспективе. Любой инвестор, ищущий баланс в своем портфеле, теперь может рассматривать сектор недвижимости как безопасный способ инвестирования с определенной степенью волатильности и риска. Таким образом, правильный арендатор, местоположение, сегментные категории индийского рынка недвижимости и индивидуальные предпочтения в отношении рисков станут ключевыми показателями в достижении целевых инвестиций.

Предложенное внедрение REMF (взаимные фонды недвижимости) и REIT (Trust Investment Trust) увеличит эти инвестиции в недвижимость от мелких инвесторов. точки зрения. Это также позволит небольшим инвесторам выйти на рынок недвижимости с долей менее 10 000 INR.

Существует спрос и спрос со стороны различных игроков в сегменте недвижимости, чтобы постепенно ослабить некоторые стандарты для ПИИ в этом секторе. Таким образом, эти иностранные инвестиции означали бы более высокие стандарты качества инфраструктуры и, следовательно, изменения всего рыночного рынка с точки зрения конкуренции и профессионализма участников рынка.

В целом, недвижимость, как ожидается, предложит хорошую инвестиционную альтернативу акциям и облигациям в ближайшие годы. Эта привлекательность инвестиций в недвижимость будет дополнительно усилена за счет благоприятных условий неравенства и низких процентных ставок.

Глядя в будущее, возможно, что с прогрессом в направлении возможного открытия индустрии недвижимости и участия финансовых учреждений в секторе инвестиций в недвижимость это откроет путь к более организованным инвестиционным объектам в Индии, что будет хорошим способом для инвесторов получить альтернативу инвестированию в порты недвижимости на предельном уровне.

Профиль инвестора

Двумя наиболее активными сегментами инвесторов являются высокая чистая стоимость (HNI) и финансовые учреждения. Хотя институты традиционно демонстрируют предпочтение коммерческим инвестициям, люди с высоким уровнем собственного капитала проявляют интерес к инвестированию в жилую и коммерческую недвижимость.

В дополнение к ним есть третья категория нерезидентов (NRI). Существует явная предвзятая склонность инвестировать в жилую недвижимость, а не в коммерческую недвижимость через NRI, что может быть оправдано как эмоциональная привязанность и будущая безопасность, приобретенная NRI. Поскольку необходимые формальности и документация относительно покупки недвижимости, кроме сельскохозяйственной и плантационной недвижимости, довольно просты и доход от аренды свободно репатриируется за пределами Индии, NRI увеличил свою роль инвесторов в недвижимости

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) фактически представляют собой небольшую часть все инвестиции, поскольку существуют ограничения, такие как минимальная блокировка в течение трех лет, минимальный размер недвижимости, которая должна быть разработана, и условный выход. В этих условиях иностранному инвестору придется иметь дело со многими правительственными ведомствами и интерпретировать многие сложные законы / правила.

Концепция инвестиционного фонда недвижимости (REIT) находится на пороге внедрения в Индии. Однако, как и в случае с большинством других инновационных финансовых инструментов, возникнут проблемы с принятием этой новой концепции.

Реальный инвестиционный инвестиционный фонд (REIT) будет организован как компания, которая владеет и в большинстве случаев владеет собственностью, которая генерирует доход, такой как квартиры, торговые центры, офисы и склады. REIT — это компания, которая покупает, развивает, управляет и продает недвижимость и позволяет участникам инвестировать в профессионально управляемый портфель недвижимости.

Некоторые REIT также участвуют в финансировании недвижимости. REIT — это компании или компании, которые могут перенести большую часть денежных потоков инвесторов без налога на корпоративном уровне. Основной целью REIT является передача прибыли инвесторам в наиболее неповрежденное состояние. Первоначально бизнес-деятельность REIT будет в основном ограничиваться получением дохода от аренды.

Роль инвестора играет ключевую роль в сценариях, в которых интересы продавца и покупателя не совпадают. Например, если продавец желает продать имущество, и идентифицированный арендатор намеревается арендовать имущество, между ними договор никогда не будет завершен; однако инвестор может получить конкурентную прибыль, купив недвижимость и арендуя ее арендатору.

Обоснование инвестиционных программ в области недвижимости

Операции с недвижимостью охватывают широкий спектр мероприятий, таких как развитие и строительство малых городов, жилая и коммерческая недвижимость, поддержание существующих объектов и т. Д. [19659002] Строительный сектор является одним из самых высоких секторов занятости в экономике и прямо или косвенно влияет на судьбу многих других секторов. Он обеспечивает занятость для большого числа сотрудников, включая значительную часть неквалифицированной рабочей силы. Однако по многим причинам этот сектор не имеет плавного доступа к институциональному финансированию. Это воспринимается как одна из причин, почему сектор не использует свой потенциал.

Руководствуясь небольшими сбережениями на недвижимость, инвестиции значительно расширят доступ к структурированному институциональному финансированию. Улучшение активности в секторе недвижимости также улучшает поток доходов в государственную казну посредством: увеличения налога с продаж, октетов и других коллекций.

Недвижимость является важным классом активов, который при обычных обстоятельствах не является жизнеспособным маршрутом для инвесторов в Индии в настоящее время, за исключением прямого владения недвижимостью. Для многих инвесторов настало время ввести продукт, который позволяет диверсифицировать, распределяя часть инвестиционного портфеля на инвестиционные продукты в недвижимость. Это может быть эффективно реализовано через фонды недвижимости.

Инвестиционные продукты в сфере недвижимости дают вам возможность зарабатывать прирост капитала, а также регулярную периодическую прибыль. Прибыль от прироста капитала может возникнуть в результате недвижимости, разработанной для реальной продажи для пользователей или прямых инвесторов, а поток доходов создается за счет ренты, дохода от депозитов и сборов за услуги по техническому обслуживанию.

Преимущества инвестиций в недвижимость

Ниже перечислены преимущества инвестирования в схемы недвижимости

. В качестве класса активов эта собственность отделена от других инвестиционных методов, доступных малым и крупным инвесторам. Инвестиции в недвижимость имеют собственную методологию, преимущества и факторы риска, которые отличаются от традиционных инвестиций. На рынок недвижимости влияет совершенно другой набор факторов, включая формирование капитала, экономические результаты и условия поставки, что приводит к низкой корреляции в поведении цен по отношению к другим классам активов.

• Исторически, в долгосрочной перспективе, недвижимость обеспечивает доходность, сопоставимую с доходностью акций. Однако волатильность цен на недвижимость ниже, чем акции, что приводит к лучшему управлению рисками для восстановления инвестиционного компромисса.

• Возврат имущества также показывает высокую корреляцию с инфляцией. Таким образом, инвестиции в недвижимость, сделанные в течение длительного времени, обеспечивают хеджирование инфляции и приносят реальную прибыль

Инвестиционный риск недвижимости

Риск, связанный с инвестированием в недвижимость, в основном связан с будущим снижением ренты или общим риском рынка недвижимости , ликвидности, рентного риска и обесценения имущества. Основными факторами, влияющими на стоимость конкретного имущества, являются:

Местоположение — Месторасположение здания особенно важно и является важным фактором в определении его рыночной стоимости. Инвестиции в недвижимость, вероятно, продолжатся в течение нескольких лет, и привлекательность данного места может измениться в период содержания под стражей, лучше или хуже. Например, часть города может быть покрыта комендантским часом, и в этом случае восприятие местоположения, вероятно, улучшится. В свою очередь, большой новый торговый центр может снизить привлекательность существующих мирных жилых объектов.

Физические характеристики . Тип и полезность здания будут влиять на его ценность, то есть на офис или в магазине. Под инструментом понимаются преимущества, которые арендатор получает от использования пространства внутри здания. Фактор риска — амортизация. Все здания страдают от износа, но достижения в области технологий строительства или требования арендаторов также могут сделать здания менее привлекательными с течением времени. Например, потребность в больших кабелях под полом в современных городских офисах изменила характеристики требуемых зданий. пространство. Кроме того, здание, спроектированное как офисное здание, может не использоваться как Cineplex, хотя Cineplex может обеспечить лучшие результаты, чем офисные помещения.

Кредитный риск арендатора . Стоимость здания зависит от дохода от аренды, который вы можете получить от него. Если арендатор не выполняет платеж, владелец теряет доход от аренды. Однако важно не только риск несостоятельности. Если кредитное качество арендатора значительно ухудшилось в течение периода владения, тогда стоимость продажи, вероятно, будет хуже, чем в противном случае.

Срок лизинга . Срок действия договора также действителен. Если здание арендуется для хорошего арендатора высокого качества в течение длительного времени, тогда доход от аренды гарантируется, даже если рыночные условия для собственности нестабильны. Это одна из привлекательных особенностей инвестиций в недвижимость. Поскольку длина аренды является важной особенностью, важно учитывать длину аренды во время покупки в то время, когда имущество может быть повторно поглощено. Многие договоры аренды включают разделенные варианты, а стандартная рыночная практика — это предположение, что аренда закончится во время перерыва.

Ликвидность . Все инвестиции в недвижимость надежно ликвидны для большинства облигаций и акций. Имущество медленно вступает в транзакции в нормальных рыночных условиях и, следовательно, не является ликвидным. В сложных рыночных условиях поиск покупателя займет еще больше времени. Существуют высокие затраты на ошибки в инвестициях в недвижимость. Таким образом, в то время как неправильная инвестиция в акции может быть немедленно продана, вывод ненадлежащих инвестиций в недвижимость может быть громоздким и напряженным.

Налоговые последствия — В дополнение к подоходному налогу, подлежащему уплате по доходам от аренды и приросту капитала, есть две дополнительные сборы, которые должен нести инвестор, т. Е. Налог на недвижимость и гербовый сбор. Гербовый сбор и налог на имущество отличаются от государства и могут повлиять на доход от инвестиций, ожидаемых от недвижимости.

Высокие инвестиционные затраты — Значения свойств являются высокими по сравнению с другими формами инвестиций. Этот тип инвестиций в недвижимость делает его недоступным для обычных масс. С другой стороны, акции и облигации теперь можно купить в количествах, не превышающих одну акцию, что позволяет диверсифицировать портфель для постоянного снижения расходов. Кредиты для инвестиций в недвижимость еще больше увеличивают риск.

Опасность отдельного имущества . Приобретение одного объекта предоставляет инвестору конкретные риски, связанные с недвижимостью, и не дает никаких преимуществ диверсификации. Таким образом, если цены на недвижимость падают, инвестор подвергается высокому риску.

Расходы на бедствия . Отсутствие ликвидности на рынке недвижимости также связано с риском снижения прибыли или убытков в случае насущной необходимости продажи. Продажа недвижимости является обычным делом на рынке недвижимости и приводит к доходности, которая намного ниже справедливой стоимости недвижимости.

Правовые вопросы . Хотя биржи в какой-то мере гарантируют законность сделок с акциями или облигациями и, таким образом, защищают от плохой доставки или поддельных и конвертируемых акций, на рынке недвижимости нет аналогичной сети безопасности , Также трудно проверить право собственности и требует времени, денег и знаний.

В целом, наблюдаемые рыночные тенденции могут уменьшить большинство этих угроз. Например, инвестиции в недвижимость, где арендные ставки основаны на рыночных ставках, а также инвестиции в активы, принадлежащие арендаторам с высоким уровнем аренды и ищущие арендуемые помещения для повторного использования арендного риска, являются простыми руководящими принципами.

Future Outlook

Рынок недвижимости стал свидетелем активизации деятельности с 2000 года как с точки зрения объема созданного пространства, так и рационального повышения цен. Легкая доступность жилищных кредитов по гораздо более низким ставкам побуждала людей, которые являются небольшими инвесторами, покупать собственный дом, который также может быть вторым домом.

Люди с высокой чистой стоимостью также проявляли большую ревность к инвестированию в жилую недвижимость с целью получения капитала от своей прибыли при обеспечении регулярной прибыли.

Из-за сильного экономического роста рынок недвижимости должен продолжать расти в популярности, вызывая падение вакансий в районах КБР и дальнейшее развитие в пригородах; незаконно, что цены на коммерческую недвижимость будут расти или падать значительно, помимо разумных рассуждений.

В связи с дальнейшим сокращением гербового сбора за разрешения на жительство и лицензионных соглашений, он должен дополнительно привлекать к сделке таким образом, поощряя инвесторов и арендаторов.

С учетом текущего бюджета, ориентированного на инфраструктуру, он будет привлекать качественные контракты и способствовать росту рынка. Рост розничной активности увеличит спрос на космос.

Кроме того, предлагаемое введение взаимных фондов недвижимости (REMF) и REIT (Real Estate Investment Trust) увеличит эти инвестиции в недвижимость от мелких инвесторов. точки зрения. Таким образом, эти иностранные инвестиции означали бы более высокие стандарты качества инфраструктуры и, следовательно, изменения всего рыночного рынка с точки зрения конкуренции и профессионализма участников рынка.

Глядя в будущее, возможно, что из-за очевидных шагов возможного открытия индустрии REMF и участия финансовых институтов в индустрии инвестиций в недвижимость это откроет дорогу для более структурированных инвестиций в недвижимость в Индии, что станет удобным способом для розничных инвесторов получить альтернативу инвестировать в порты недвижимости на всех уровнях. В целом, недвижимость, как ожидается, станет хорошей инвестиционной альтернативой акциям и облигациям в ближайшие годы.

Liliya